北京大學實證金融分析第二次作業答案

① 財政與金融作業答案1-2

第一題：

(1)北京大學實證金融分析第二次作業答案擴展閱讀

這部分內容主要考察的是財政的知識點：

國家（或政府）的一個綜合性部門，通過其收支活動籌集和供給經費和資金，保證實現國家（或政府）的職能。在市場經濟體制下，財政，就其實質來說，實際上是一種「公共財政」。

從經濟學的意義來理解，財政是一個經濟范疇，財政作為一個經濟范疇，是一種以國家為主體的經濟行為，是政府集中一部分國民收入用於滿足公共需要的支出活動，以達到優化資源配置、公平分配及經濟穩定和發展的目標。財政學是研究「財政」的學說，它是經濟學的重要組成部分。

財政國家或政府的收支活動，它是一國政府選擇某種形式（實物、力役或貨幣），以一部分國民收入為分配對象，為國家實現其職能的需要而實施的分配行為。顯然，此定義中包含著以下幾個要素，或者說，財政是由財政主體、財政客體、財政形式和財政目的四大要素構成的。

② 金融學作業答案急求（簡潔）

1．金融市場的作用：
1、便利籌資和投資。為投資者的閑置資金找到了兼顧安全性、流動性、收益性的投資工具為籌資者提供了靈活多樣的融資可能。
2、促進資本的部門集中解決社會化大生產對於社會資金集中使用的要求。
3、方便資金的靈活轉換。使期限、金額、地域不同的資金能夠根據不同需要在不同的主體之間轉移。
4、合理引導資金流向、流量促進資本向高效益單位轉移合理配置社會資源、提高資源效率使資本流動和社會生產實現均衡。
5、有利於增強中央銀行宏觀調控的靈活性為中央銀行利用貨幣政策進行宏觀調控提供了操作基礎。
6、有利於加強部門之間、地區之間、國家之間的經濟聯系推動生產社會化和經濟全球化進程。

2貨幣政策工具:
法定存款准備金率政策
再貼現率
公開市場業務
貨幣政策最終目標：
幣值穩定：也就是穩定物價，指在某一時期，設法使一般物價水平保持大體穩定。
充分就業：努力使失業率降低至一個社會所能容忍的水平。
經濟增長：一國人力和物質資源的增長。增長的目的是為了增強國家實力，提高人民生活水平。
國際收支平衡：對外經濟往來中的全部貨幣收入和貨幣支出大體平衡或略有順差、略有逆差。
4. 貨幣市場工具:
同業拆借
商業票據
銀行承兌票據
大額可轉讓定期存單
短期政府債券
回購協議
貨幣市場共同基金
5. 系統風險（Systematic Risk）又稱市場風險，也稱不可分散風險。是指由於某種因素的影響和變化，導致股市上所有股票價格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。系統風險的誘因發生在企業外部，上市公司本身無法控制它，其帶來的影響面一般都比較大。
政策風險：政策的變化，可以直接影響到證券的價格。而一些看似無關的政策變化，比如對於私人購房的政策，也可能影響證券市場的資金供求關系。因此，經濟政策、法規出台或調整，對證券市場會有一定影響，如果這種影響較大時，會引起市場整體的較大波動。
利率風險：市場價格的變化隨時受市場利率水平的影響。一般來說，市場利率提高時，會對股市資金供求方面產生一定的影響。
購買力風險：由於物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為購買力風險，或通脹風險。在證券市場上，由於投資證券的回報是以貨幣的形式來支付的，在通脹時期，貨幣的購買力下降，也就是投資的實際收益下降，也存在給投資者帶來損失的可能。
市場風險：市場風險是證券投資活動中最普遍、最常見的風險，是由證券價格的漲落直接引起的。當市場整體價值高估時，市場風險將加大。對於投資者來說，系統性風險是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行防範，但可以通過控制資金投入比例等方式，減弱系統性風險的影響。
6，很多呀，大概寫幾個吧。。。
市盈率、市凈率、銀行貼現收益率、真實年收益率、債券等價收益率、單個證券單期收益率、單個證券預期收益率、兩種證券組合的預期收益率
7經常賬戶
經常賬戶概況了一國與其外國貿易夥伴之間由當期生產的商品和服務的購買和銷售所帶來的交易。如果美國存在經常賬戶盈餘（正的數字），這意味著，與向外國人購買的進口商品相比，美國居民向外國人銷售了更多的商品和服務.
金融賬戶
金融賬戶度量了現有的金融或實物資產在國家間的交易。當一國的某個人向外國投資者出售了一項資產（例如，摩天大樓、債券或股票份額）時，該交易被作為一項資本流入記入國際收支賬戶，因為資金流入該國以購買資產。當一國的某個人從國外購買了一項資產時，該交易被作為資本流出記入國際收支賬戶，因為資金從該國流出以購買資產。
官方結算賬戶
並非國家間所有的資本流動都代表了家庭和企業的交易。政府和中央銀行的資產持有量的變化為私人資本流動提供了補充。官方儲備資產（official reserve assets）是中央銀行持有的用於國際支付以結算國際收支和執行國際貨幣政策的資產。歷史上，黃金是主要的官方儲備資產。現在的官方儲備主要是美國和其它工業化國家的政府證券、在外國銀行的存款以及由國際貨幣基金組織（我們在本章後面會討論的一家國際機構）創造的被稱為特別提款權（Special Drawing Rights，SDRs）的特殊資產。官方結算等於一國的官方儲備資產的凈增加（本國持有量減去外國持有量）。
8
法定存款准備金率政策
再貼現率
公開市場業務
9資產負債表（the Balance Sheet)亦稱財務狀況表，表示企業在一定日期（通常為各會計期末）的財務狀況（即資產、負債和業主權益的狀況）的主要會計報表。資產負債表利用會計平衡原則，將合乎會計原則的資產、負債、股東權益」交易科目分為「資產」和「負債及股東權益」兩大區塊，在經過分錄、轉帳、分類帳、試算、調整等等會計程序後，以特定日期的靜態企業情況為基準，濃縮成一張報表。其報表功用除了企業內部除錯、經營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者於最短時間了解企業經營狀況。

③ 財務分析作業，急求答案。。。謝謝！！！

能幫我解答下么？我不會呢
第37題 (2.0) 分 企業價值評估的內涵的方法主要有 （ ）為基礎的價值評估。
A、現金流量
B、經濟利潤
C、利潤表
D、資產負債表
E、價格
第38題 (2.0) 分 屬於籌資活動的現金支出的項目有 （ ）
A、經營租賃所支付的現金
B、償還長期借款的本金
C、利息支出
D、向所有者分配利潤支付的現金
E、償還債券的本金
第39題 (2.0) 分 在杜邦財務分析體系中，提高銷售凈利潤的途徑有 （ ）
A、增加銷售收入
B、增加其他業務利潤
C、增加投資收益
D、降低銷售折扣
E、減少銷售成本
第41題 (2.0) 分 最佳的融資結構是 （ ）
A、資金成本最低
B、資金成本較高
C、財務風險最小
D、企業規模最大
E、以上都不正確
第42題 (2.0) 分 利潤分配應考慮的法律因素主要體現在（）
A、資本保全約束
B、資本累計約束
C、償債能力約束
D、控制權約束
E、超額累積利潤約束
第43題 (2.0) 分 無形資產又可進一步分類為 （）
A、支出性無形資產
B、金融資產
C、長期待攤費用
D、流動資產
E、收益性無形資產
第44題 (2.0) 分 採用中庸型資產風險結構， 將會產生的狀況和採取的措施有 （ ）
A、維持大量的金融資產
B、擁有較高比例安全存量的存貨
C、盡可能少地擁有金融資產
D、擁有平均安全性存量的的存貨
E、採取中庸的信用政策
第45題 (2.0) 分 固定資產的特徵有 （ ）
A、投入資金多
B、變現能力差
C、風險大
D、使用成本是非付現成本
E、其使用效率的高低取決於企業流動資產的周轉情況
第46題 (2.0) 分 按收入的性質，可以分為（ ）
A、主營業務收入
B、讓渡資產使有權收入等。
C、提供勞務收入
D、銷售商品收入
E、其他業務收入
第47題 (2.0) 分
在企業市場產品分析中常使用「波士頓矩陣」，具體包括內容是（ ）

A、問題類
B、營銷類
C、現金牛類
D、明星類
E、瘦狗類
第48題 (2.0) 分 進行利潤分析所需要的資料包括（）
A、利潤表，既包括預算表，也包括歷年利潤表等在內表。
B、現金流量表
C、利潤表附註，如關於企業收入、成本費用、投資收益等的會計原則與會計政策選擇與變動。
D、其他相關資料，尤其是與利潤相關的非會計資料。
E、利潤表附表
第49題 (2.0) 分 反映資產利潤率的主要指標是（）
A、長期資產利潤率
B、總資產利潤率
C、流動資產利潤率
D、固定資產利潤率
E、短期資產利潤率
第50題 (2.0) 分 企業根本目的是（ ）
A、生存
B、增長
C、獲利
D、投資
E、籌資

④ 什麼是實證金融

實證金融研究是一個「發現」過程,這種發現主要基於金融現象本身,而不依賴於我們想從金融現象中發現什麼。實證金融研究是一個觀察、解釋所看到的金融現象然後進行預測的過程。但在這個過程之前,必須擬定一個計劃。

我找來的。就這么多哦。

⑤ 請問誰能推薦一本「實證金融分析」的學習教材，謝謝！

你好有才啊

⑥ 求金融法規作業題及答案

金融法規作業答案
第一章 金融法綜述
一、單項選擇
1 А 2 А 3 A 4 C 5 D
二、多項選擇
1 ABD 2 ACD 3 ABCD 4 ABC 5 ABC
三、判斷題
1 √ 2 X 3 X 4 X 5 √
6 √ 7 X 8 √ 9 X 10 X

第二章中國人民銀行法
一、單項選擇
1 D 2 B 3 D 4 C 5 A
二、多項選擇
1 ABCD 2 ABC 3 BD 4 BCD 5 ABD
三、判斷題
1 X 2 √ 3 X 4 X 5 X
6 √ 7 X 8 X 9 √ 10 X
四、案例分析

答案要點：1、寫字樓經過合法資產評估機構評估可以作為資產評估。
2、有。 這是中國人民銀行法規定給中國人民的職權。
3、不能。
4、信託公司和建築公司簽訂的合同已經成立，但是還沒有生效。

第三章商業銀行法
一、單項選擇
1 A 2 B 3 C 4 C 5 D
二、多項選擇
1 BCD 2 ABC 3 ABCD 4 ABC 5 ABD
三、判斷題
1 X 2 X 3 X 4 √ 5 X 6 √
四、案例分析

答案要點：1、不能，《商業銀行法》規定，商業銀行不得向企業投資。
2、能。 《商業銀行法》禁止向關系人發放信用貸款，並不禁止向關系人發放擔保貸款。只是發放貸款的條件不得優於其他借款人同類貸款的條件。
3、不合法。因為《商業銀行法》關於資產負債比例管理的規定，對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過10%。設商業銀行向房地產開發公司發放2億元人民幣貸款已超過其資本余額的10%。
4、正確。因為該商業銀行巨額貸款無法收回，可能發生信用危機，在此情況下人民銀行可以對該銀行實行接管。

第四章 票據法
一、單項選擇
1 C 2 D 3 A 4 D 5 B
6 A 7 C 8 B 9 D 10 C
二、多項選擇
1 ABC 2 ABCD 3 BCD 4 ABCD 5 AD
6 BC 7 ABCD 8 CD 9 ABCD 10 ABCD
三、判斷題
1 √ 2 √ 3 X 4 X 5 X
6 X 7 X 8 X 9 √ 10 √
四、案例分析

答案要點：1、寫字樓經過合法資產評估機構評估可以作為資產評估。
2、有。 這是中國人民銀行法規定給中國人民的職權。
3、不能。
4、信託公司和建築公司簽訂的合同已經成立，但是還沒有生效。
第五章中國人民銀行法
一、單項選擇
1 B 2 C 3 B 4 A 5 A
6 B 7 DD 8 C 9 C 10 C
二、多項選擇
1 BCD 2 ABCD 3 ABCDE 4 AD 5 AC
6 ABCD 7 ABD 8 ABC 9 ABCD 10 BD
三、判斷題
1 √ 2 X 3 √ 4 √ 5 X
6 √ 7 X 8 X 9 √ 10 √
四、案例分析

答案要點：1、寫字樓經過合法資產評估機構評估可以作為資產評估。
2、有。 這是中國人民銀行法規定給中國人民的職權。
3、不能。
4、信託公司和建築公司簽訂的合同已經成立，但是還沒有生效。

第二章商業銀行法
一、單項選擇
1 A 2 B 3 C 4 C 5 D
二、多項選擇
1 BCD 2 ABC 3 ABCD 4 ABC 5 ABD
三、判斷題
1 X 2 X 3 X 4 √ 5 X 6 √
四、案例分析

答案要點：1、不能，《商業銀行法》規定，商業銀行不得向企業投資。
2、能。 《商業銀行法》禁止向關系人發放信用貸款，並不禁止向關系人發放擔保貸款。只是發放貸款的條件不得優於其他借款人同類貸款的條件。
3、不合法。因為《商業銀行法》關於資產負債比例管理的規定，對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過10%。設商業銀行向房地產開發公司發放2億元人民幣貸款已超過其資本余額的10%。
4、正確。因為該商業銀行巨額貸款無法收回，可能發生信用危機，在此情況下人民銀行可以對該銀行實行接管。

金融法規作業3答案
第六章 信託法
一、單項選擇
1 C 2 D 3 C 4 C 5 D
6 B 7 B 8 C 9 A 10 B
二、多項選擇
1 ABD 2 ABD 3 ABD 4 AD 5 ABC
6 AC 7 ABCD 8 ABC 9 ABC 10 BD
三、判斷題
1 X 2 √ 3 X 4 X 5 X
6 √ 7 X 8 √ 9 X 10 √
四、案例分析
1
答案要點：1、不能。根據信託法，委託人不是唯一受益人的，委託人被依法破產的，信託財產不列為清算資產。
2、A公司對該筆信託財產的惡信託受益權可列入清算財產范圍依法處置。

3、可以，以供優先受償。根據信託法，信託當事人的一般債權人原則上不得請求法院強制執行信託財產，但在某些特殊情況下可以例外，設立信託的，就對信託財產享有優先受償權利的債權人即可依法強制執行。

2
答案要點：1、應將信託財產與其 固有財產分別管理，分別記帳。
2、不能。受託人只能以手續費或傭金形成取得報酬，不得利用受託財產為自己牟利，以信託財產投資收益分成的方式取得的報酬是為信託法禁止的。

3、不恰當。信託事務一般都需要由 受託人親自處理，只有在信託文件另有規定或者有不得已的事由時，受託人才可以委託他人代為處理。甲信託公司應對造成的300萬元損失承擔賠償責任，至於丙信託公司是否對甲信託投資公司承擔賠償責任，那是另一層法律關系。

第七章 證券法
一、單項選擇
1 D 2 B 3 A 4 B 5 A
6 B 7 B 8 C 9 D 10 C
二、多項選擇
1 ABCD 2 ABCD 3 AD 4 AC 5 ACD
6 ABC 7 ACD 8 AB 9 AB 10 BD
三、判斷題
1 X 2 X 3 √ 4 X 5 X
6 √ 7 X 8 X 9 X 10 X
四、案例分析
1
答案要點：違法。根據《證券法》第20條規定，上市公司對發行股票所募集的資金，必須按照招股說明書所列的資金用途使用。改變招股說明書所列資金說明必須經股東大會批准。因此甲公司行為違法。
證券法規定上市公司擅自改變用途而未經就診的或者未經股東大會許可的不得發行新股，所以甲公司發行新股的計劃將落空。
股東可依法對董事會違反法律、行政法規且侵犯股東合法權益的決議，向人民法院起訴要求停止違法行為。
2
答案要點：（1）：內幕交易行為；
（2）：見教材；
（3）:對內幕交易行為的參與人員依證券法的規定，應責令依法處理非法獲得證券，沒收違法所得，並處以違法所得1倍以上5倍以下或者非法買賣證券等值以下的罰款。構成犯罪的依法追究刑事責任。
金融法規作業4答案
第八章 投資基金法
一、單項選擇
1 A 2 B 3 B 4 C 5 D

二、多項選擇
1 BCD 2 AB 3 ABCD 4 ABC 5 ABCD
三、判斷題
1 X 2 X 3 √ 4 X 5 X
6 X 7 X 8 X 9 √ 10 X

第九章 保險法
一、單項選擇
1 D 2 A 3 D 4 B 5 A
6 C 7 D 8 A 9 B 10 D
二、多項選擇
1 ABCD 2 BD 3 BCD 4 AC 5 ABD
6 AC 7 AD 8 ABD 9 AD 10 ABD
三、判斷題
1 √ 2 X 3 X 4 X 5 √
6 √ 7 X 8 √ 9 √ 10 X
四、案例分析
1
答案要點：（1）見教材；
（2）有效；根據《保險法》規，保險合同的效力必須以保險利益的存在為前提，人身保險中被保險人同意投保人為其訂立保險合同的，視為投保人對被保險人具有保險利益。甲公司為全體員工投保前，已經代表員工利益的工會表決認可，應看作已取得被保險人的同意。
（3）不是；人身保險的受益人由被保險人或投保人指定受益人，投保人指定受益人時須經被保險人同意，辦公室主任擅自將公司列為受益人的行為在法律上無效的；
（4）李某的繼承人；

2、
答案要點：（1）、見教材；
（2）向甲和丙公司索賠，原保險的被保險人或受益人只能與之訂立保險合同的保險公司要求賠付，不得向再保險公司要求賠付；
（3）甲和丙公司均負擔實際損失的一半，甲和丙賠償後，乙核定保險公司應分別按分入比例承擔原分出公司賠償部分的30%和20%，因為依照保險法重復保險的保險金額總和超過保險價值的，各保險人的賠償金額總和不得超過保險價值，除合同另有約定外，各保險人按照其保險金額與保險金額的比例承擔賠償責任。

第十章 國際金融法律制度
一、單項選擇
1 C 2 A 3 A 4 C 5 B
6 B 7 C 8 C
二、多項選擇
1 ABC 2 AB 3 AB 4 ABC 5 ABCD

三、案例分析
1
答案要點：
應以《跟單信用證統一慣例》作為確定開證行與受益人B公司之間權利義務的依據。
根據上述慣例，信用證獨立與基礎合同，銀行負責審審核單據，在單據與信用證規定以及單據與單據之間表面相符時承擔付款責任，本案受益人提交的單據有表面互不相符的情況，故開證行可以拒絕付款

⑦ 高分跪求證券投資分析作業2的答案，真的很重要，謝謝（較多）

偶一題一題搜著自己做了一遍，就當為以後自己考資格證做准備了，有幾個沒找著，你再翻翻書吧 O(∩_∩)O~
1. 按期貨標的物的不同，期貨可以分為_金融期貨_和__商品期貨__。金融期貨交易的標的物通常是_金融工具_，商品期貨的標的物是_實物商品_。貨幣期貨是以_匯率_為標的物的期貨交易；股指期貨是以_股價指數_為標的物的期貨交易。

2. 國債回購交易中出售國債的一方通常稱為_融資方_，或_正回購方_，購券方通常稱為 融券方 或_逆回購方_。

3. 期權價格也就是_權利金_，或者說是_期權費_。期權價格主要由_內在價值和時間價值_構成，這內在價值就是市價與協定價的差額，看漲期權的協定價應該比市價_低__，否則內在價值為_零_。看跌期權的協定價應該比市價_高_。

4. 凡在期權合約的有效期內任何一天買方都可行使自己的權利，這種規則通常被稱為_美式期權_，而把期權合約僅僅是在到期這一天執行的稱為_歐式期權_。

5. 股票認購權證實質相當於____，股票認購權證有兩種基本形式，即_認購權證和認沽權證_。

6. 備兌權證與一般意義的認股權證的最大區別是備兌權證是由_上市公司以外的第三者_發行的。

7. 按《證券法》規定，A股上市公司總股本不得少於_5000萬元_人民幣，B股上市公司個人持有的股票面值不得少於________人民幣。

8. 按照《證券法》的規定，上市公司持有股票面值人民幣1000元的個人股東不少於_1000人_。

9. 紐約證券交易所對境外公司在其交易所上市規定該公司在世界范圍內公眾持股總額不少於_ 250萬股_。

10. 同一種股票分別申請在兩個地方上市，稱為_兩地上市_。

11. 資產負債比率越低，公司償債的壓力_小_，利用財務杠桿融資的空間_大_。一般說來，該指標控制在_50%_為好。

12. 公司償債能力一般有短期與長期之分。按規定_一年或超過一年的一個營業周期內_為短期。短期償債能力是用 流動資產 支付_流動負債_的能力。

13. 一般來說，資本化比率低，則公司長期償債壓力_小__。固定資產凈值率越__大_，明公司的經營條件相對較好。

14. 流動比率、速動比率和現金比率是反映企業_短期償債能力_的指標，一般流動比率為_ 2:1 _為好，速動比率為_1:1_比較合適，現金比率一般在____。

15. 利息支付倍數是每一企業_經營業務收益與利息費用_的比。

16. 股東權益比率高，一般認為是_低風險、低報酬_的財務結構；股東權益比率低，一般認為是_高風險、高報酬_的財務結構。

17. 股東權益與固定資產的比率越大，說明企業_資本結構_越穩定。